2019年3月22日,产融公司以老股东身份全额参与配售了招商公路可转债约3.19亿元。参与该项目是基于集团公司在行业内的经验优势,并结合近期二级市场可能存在的资本运作机会进行的一次探索和尝试。
招商公路本次发行可转债总规模为50亿元,存续期限为6年。转股期为2019年9月30日至可转债到期日止,投资人在转股期内可随时选择转股。参与该项目后,产融公司将充分利用资本市场的灵活性,结合二级市场变化情况及招商公路未来经营情况,选择债市短期套利或转股后长期持有。若债市出现较大浮盈,产融公司可通过债券减持,兑现债券账面浮盈。另一方面,若全部转股,则有利于产融公司保持对招商公路的持股比例,及与行业龙头的协同发展。
近年来,招商公路通过收购优质资产利润水平逐年提升。目前,招商公路市值超过580亿元,稳居高速公路板块之首。产融公司自2016年入股招商公路以来,按照权益法合计的收益累计6.67亿元,现金分红累计1.77亿元,历史最高账面浮盈超过30亿元。
未来,产融公司还将在集团公司带领下,继续发挥资产投资中心和产融结合平台的作用,寻找经济效益与战略意义兼顾的优质项目,确保国有资产的保值增值。